کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5075602 | 1373925 | 2006 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Short-term market efficiency in the futures markets: TOPIX futures and 10-year JGB futures
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper examines the effect of the past price information on the two major futures contracts traded on the Tokyo Stock Exchange: the TOPIX futures and the 10-year JGB futures. The unique 90-min lunch break on the exchange creates two mini-sessions in each calendar-trading day. This paper compares these contracts between the morning and afternoon sessions. In addition, percentage-returns and tick-size-returns are used to measure the intraday price movements following past price performance. These futures contracts present evidence of short-term market inefficiency over the period 1994 to 2003.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Global Finance Journal - Volume 16, Issue 3, March 2006, Pages 330-353
Journal: Global Finance Journal - Volume 16, Issue 3, March 2006, Pages 330-353
نویسندگان
Joel Rentzler, Kishore Tandon, Susana Yu,