It's all in the hidden states: A longevity hedging strategy with an explicit measure of population basis risk

در این مقاله، ما پیشنهاد می کنیم که روش هنجاری تعریف شده حالت-فضا برای استفاده زمانی که جمعیت هایی که در ارتباط با ابزارهای حمایتی و منافع جبران می شوند متفاوت هستند. در این روش، استراتژی حبس با اولین اصلاح مدل مرگ و میر تصادفی چند جمعیت در یک نمایندگی حالت فضایی، و سپس با توجه به حساسیت نمونه کارها و واجد شرایط در همه حالت های پنهان مربوطه مشتق می شود. به غیر از این، این روش ما را قادر می سازد که خطر ریسک طول عمر پایه را به اجزای ناشی از حالت های پنهان که همه ی جمعیت ها و اجزای آن به طور انحصاری از حالت های پنهان که خاص جمعیت باشند، به وجود آورند. مولفه های دوم به طور کل نشان دهنده اندازه گیری صریح از میزان خطر ابتلا به جمعیت است. با استفاده از این اندازه گیری می توان نتیجه گرفت که بخشی از ریسک مبتنی بر جمعیت به این بستگی دارد که چطور استثمار طول عمر ساخته می شود در حالی که بخش دیگری وجود دارد بدون توجه به مقادیر معنی دار ابزارهای سپرده گذاری. ما روش هجی پیشنهاد شده را در هر دو حالت استاتیک و پویا ارائه می کنیم.