Lapse risk in life insurance: Correlation and contagion effects among policyholders' behaviors

در این مقاله روش جدیدی برای مدل سازی خطر از دست دادن در بیمه های زندگی با استفاده از یکپارچه سازی جنبه های پویا رفتارهای بیمه گران و وابستگی شدت گسستگی در شرایط اقتصاد کلان پیشنهاد شده است. رویکرد ما، مناسب برای رژیم های پایدار اقتصادی و همچنین سناریوهای استرس، یک چارچوب ریاضی را ارائه می دهد که در آن شدت گسستگی به دنبال یک فرآیند پوسیدگی دینامیکی است. داسوس و ژائو (2011) را ببینید. این اجازه می دهد تا هر دو مسمومیت و همبستگی را که به طور بالقوه در بین رفتارهای بیمه گرایی رخ می دهد، جذب کنند. در این چارچوب، اجزای پرش به سوی بازار به رهبری خارجی، فرآیند شدت دامنه را بسته به نرخ بهره می پردازند: هنگامی که گسترش بین نرخ های بهره بازار و نرخ اعتباری قراردادی از یک آستانه معین عبور می کند، بیمه گر احتمالا بیشتر تسلیم می شود. یک پویای ورود به سیستم نرمال برای نرخ های پیش بینی برای ایجاد مسیرهای یک متغیر بازار قابل مشاهده است و تقلید اثر رویداد اقتصاد کلان بر اساس نرخ های بهره بر شدت زوال است. بر خلاف آثار قبلی، شدت شلیک شکن ما ثابت نیست و روند شدت حاصل از مارکوویچ نیست. عبارات فرم بسته و حساسیت های تحلیلی برای لحظات شدت گسستی ارائه شده است، نشان می دهد که چگونه وقفه ها می توانند تحت تاثیر رفتارهای گسترده قرار گیرند. سپس تجزیه و تحلیل های بیشتر برای نشان دادن اینکه چگونه خطر متوسط ​​متفاوت است بسته به پارامترهای مدل، در حالی که یک مطالعه شبیه سازی نتایج ما را با کسانی که با استفاده از روش های استاندارد مقایسه می شود، انجام می شود. خروجی های عددی، با استفاده از روش های تست استرس کلاسیک، امکان پیش بینی بالقوه از تعداد انتظارات از وقوع در سناریوهای شدید را برجسته می کند.