Modeling multi-country mortality dependence and its application in pricing survivor index swaps-A dynamic copula approach

این مقاله وابستگی مرگ ومیر را در مدل سازی مرگ و میر چند کشور معرفی می کند. به طور خاص، ما از مدل های مختلف مخلوط زمان استفاده می کنیم تا ساختار وابستگی مرگ و میر در کشورهای مختلف را بررسی کنیم و هم از ساختار وابستگی متقارن و هم نامتقارن بررسی کنیم. علاوه بر این، برای ردیابی پدیده یک دم سنگین برای شاخص مرگ و میر چند کشور، ما نه تنها تنظیم نوآوری های گاوسی، بلکه همچنین نوآوری های غیر گاوسئی را نیز تحت مدل چارچوب لی-کارتر قرار می دهیم. از لحاظ تئوری نسبت به تناسب مدل های مختلف پاپوپی، الگوی وابستگی مرگ و میر و توزیع نوآوری، از داده های تجربی مرگ و میر از فنلاند، فرانسه، هلند و سوئد استفاده شد. برای درک اثر وابستگی مرگ و میر به مشتقات طول عمر، ما همچنین یک چارچوب ارزیابی برای قیمت گذاری یک مبادله شاخص بازمانده ایجاد کردیم، سپس نرخ مبادله منصفانه مبادله بازماندگان را به صورت عددی بررسی کردیم. ما نشان می دهیم که ناکامی در مدل مرگ و میر ناگهانی کوپول و نوآوری های غیر گاوس نگرشی جدی نسبت به نرخ مبادله و ذخایر از دست رفتن را به دنبال دارد.