کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5076313 1477212 2015 46 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A new defined benefit pension risk measurement methodology
ترجمه فارسی عنوان
روش جدید اندازه گیری ریسک بازنشستگی تعریف شده جدید
کلمات کلیدی
طرح بازنشستگی تعریف شده، ریسک حمایت از حقوق بازنشستگی، خطر طول عمر، سرمایه اقتصادی مدیریت ریسک شرکت،
ترجمه چکیده
حامیان طرح بازنشستگی تعریف شده در سال های گذشته، برای خطرات بیشتر برای حمایت از این طرح ها اقدام کرده اند. با توجه به افزایش نگرانی از خطر طول عمر و محیط اقتصادی ضعیف، حامیان مالی مشتاق به درک ریسک های بازنشستگی خود برای تسهیل تصمیم گیری بهینه سازمانی هستند. چارچوب تحلیلی را از صنعت بیمه درمانی و سالیانه خریداری کنید که در آن میزان ریسک از لحاظ دارایی های مورد نیاز برای حل و فصل باقی مانده در مدت یک سال با سطح بالایی از اعتماد، یعنی روش سرمایه گذاری اقتصادی، طراحی شده است. این مقاله با توجه به نیاز به دارایی کل برای حفظ برنامه بازنشستگی، یک معیار ریسک معیار برای حامیان حقوق بازنشستگی را توسعه می دهد. به این ترتیب تفاوت بین نیاز کل دارایی و دارایی های اعتباری واقعی، اندازه گیری دارایی های حامی مالی را در معرض خطر به دلیل حمایت مالی طرح می دهد. برای این محاسبه دو رویکرد مبتنی بر فاکتور پیشنهاد شده است. رویکرد اول، مجموعه ای از عوامل اختصاص دهنده مستمری بازنشستگی را توسعه می دهد، به طوری که طرح بازنشستگی یک ساله بود. رویکرد دوم به طور مستقیم ریسک ریسک برنامه بازنشستگی را شبیه سازی می کند و چارچوبی برای به دست آوردن عوامل و محاسبه ریسک بازنشستگی با توجه به سطح اطمینان مورد نظر را ایجاد می کند. رویکرد ما بسیار ساده است که در عمل اجرا و نظارت شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
روش جدید اندازه گیری ریسک بازنشستگی تعریف شده جدید
چکیده انگلیسی
Defined benefit pension plan sponsors have taken on greater risks for sponsoring these plans in the last several years. Due to ever increasing concerns of longevity risk and the weak economic environment, sponsors are eager to understand their pension-related risks to facilitate optimal enterprise decision-making. Borrowing an analytical framework from the life insurance and annuity industry where the amount of risk is framed in terms of the total assets required to remain solvent over a one-year period with a high level of confidence, i.e., the economic capital approach, this paper develops a benchmark risk measure for pension sponsors by obtaining a total asset requirement for sustaining the pension plan. The difference between the total asset requirement and the actual trust assets thus provides a measure of sponsor assets at risk due to plan sponsorship. Two factor-based approaches are proposed for this calculation. The first approach develops a set of pension-specific factors as if the pension plan were a group annuity. The second approach directly simulates the risk drivers of the pension plan and develops a framework for obtaining factors and calculating the pension risk given a desired confidence level. Our approach is very easy to implement and monitor in practice.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 63, July 2015, Pages 40-51
نویسندگان
, , ,