کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076363 | 1477206 | 2016 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Tail dependence of the Gaussian copula revisited
ترجمه فارسی عنوان
وابستگی قطبی از کوپه گاوسسی بازبینی شده است
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
چکیده انگلیسی
In this paper we urge that the classical measures of tail dependence may underestimate the level of tail dependence in copulas. For the Gaussian copula, however, we prove that the classical measures are maximal. The implication of the result is two-fold: On the one hand, it means that in the Gaussian case, the (weak) measures of tail dependence that have been reported and used are of utmost prudence, which must be a reassuring news for practitioners. On the other hand, it further encourages substitution of the Gaussian copula with other copulas that are more tail dependent.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 69, July 2016, Pages 97-103
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 69, July 2016, Pages 97-103
نویسندگان
Edward Furman, Alexey Kuznetsov, Jianxi Su, RiÄardas Zitikis,