Optimal debt ratio and dividend payment strategies with reinsurance

این مقاله نسبت به بدهی مطلوب و استراتژی های پرداخت سود سهام برای یک شرکت بیمه را به ارمغان می آورد. با توجه به تاثیر سیاست های بیمه بازنشستگی و ادعاهای مشتقات اعتباری، روند مازاد تصادفی است که به طور مشترک توسط استراتژی های بیمه اتکایی، سطوح بدهی و شوک های غیر منتظره تعیین می شود. هدف این است که به حداکثر رساندن سود کلی سود مورد انتظار از پرداخت سود سهام تا خرابکاری مالی. با استفاده از اصل برنامه نویسی پویا، تابع ارزش راه حل یک معادله همیلتون-یعقوبی-بلخمن غیر خطی دوم مرتبه است. برای بررسی وجود راه حل های کلاسیک معادله همیلتون-یعقوبی-بلمن از روش زیر-بیش از حد استفاده شده است. راه حل صریح تابع ارزش مشتق شده است و نسبت بدهی مطلوب و استراتژی پرداخت سود تقسیمی در برخی موارد خاص به دست می آید. یک مثال برای نشان دادن روش ها و بینش های اقتصادی جالب ارائه شده است.