کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5076412 1477211 2015 13 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Equilibrium investment strategy for defined-contribution pension schemes with generalized mean-variance criterion and mortality risk
ترجمه فارسی عنوان
استراتژی سرمایه گذاری تعادل برای طرح های بازنشستگی تعریف شده با معیار واریانس کلی و خطر مرگ و میر
کلمات کلیدی
طرح بازنشستگی تعریف شده، استراتژی سرمایه گذاری تعادل، خطر مرگ و میر، معیار تعمیم یافته معیار واریانس، زمان انسجام،
ترجمه چکیده
در این مقاله، مسئله انتخاب پرونده متوسط ​​واریانس چندتایی تعمیم شده در چارچوب نظری بازی برای یک عضو بازنشستگی تعریف شده، مورد بررسی قرار می گیرد. این عضو فرض می شود که جریان حقوق و دستمزد تصادفی و نرخ مرگ و میر تصادفی داشته باشد و مجاز است در یک بازار مالی با یک دارایی بدون خطر و یک دارایی خطرناک سرمایه گذاری کند. عبارات صریح برای استراتژی سرمایه گذاری تعادل و تابع ارزش تعادل از طریق القاء عقب به دست می آید. علاوه بر این، برخی از تحلیل های حساسیت و تصاویر عددی برای نشان دادن اثرات خطر مرگ و میر در نتایج ما ارائه شده است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش مقاله
استراتژی سرمایه گذاری تعادل برای طرح های بازنشستگی تعریف شده با معیار واریانس کلی و خطر مرگ و میر
چکیده انگلیسی
This paper studies a generalized multi-period mean-variance portfolio selection problem within the game theoretic framework for a defined-contribution pension scheme member. The member is assumed to have a stochastic salary flow and a stochastic mortality rate, and is allowed to invest in a financial market with one risk-free asset and one risky asset. The explicit expressions for the equilibrium investment strategy and equilibrium value function are obtained by backward induction. In addition, some sensitivity analysis and numerical illustrations are provided to show the effects of mortality risk on our results.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 64, September 2015, Pages 396-408
نویسندگان
, ,