The determinants of mortality heterogeneity and implications for pricing annuities

سالانه ی استاندارد برای هر فرد از همان سن و جنس به یک قیمت ارائه می شود. ناهمگونی فردی، بیمه گران را به انتخاب نامطلوب برمی انگیزد؛ از آنجایی که انتظار می رود که فقط سالیانه زندگی سالم باشد، سالیانه را خریداری کنند. به عنوان یک نتیجه، سالانه های استاندارد بر اساس طول عمر بیش از حد متوسط ​​هزینه می کنند و باعث می شود آنها برای بسیاری از افراد گران قیمت باشند. در مقابل، هزینه های سالانه بیمه شده منعکس کننده عوامل خطر فردی بر اساس اطالعات بیمه نامه ای، و همچنین سن و جنسیت است. در حالی که بیمه گذار ناهماهنگی را کاهش می دهد، خطر مرگ و میر در هر کلاس ریسک با توجه به عوامل خطر فردی غیر قابل مشاهده، که به عنوان ضعف شناخته می شوند، متفاوت است. این مقاله تاثیر تأثیر ناهمگونی را به دلیل عوامل موثر بر ریسک و ضعف در ارزش های سالیانه اندازه گیری می کند. عدم همبستگی با استفاده از مدل های مختلط خطی عمودی به داده های طولی برای نمونه های بزرگی از مردان آمریکایی محاسبه می شود. نتایج نشان می دهد که ناهمگونی پس از امضای قرارداد باقی می ماند و ضعف آن به طور معنی داری بر ارزش عادلانه هر دو سالانه ی استاندارد و بیمه شده تاثیر می گذارد. ما یک روش برای تنظیم قیمت های سالانه را برای ایجاد ضعف ایجاد می کنیم.