Stochastic modeling and fair valuation of drawdown insurance

این مقاله مدلسازی تصادفی از وقایع کاهش تقاضای بازار و ارزیابی منصفانه قراردادهای بیمه بر اساس کاهش هزینه ها را بررسی می کند. ما فرایند تخریب دارایی را به عنوان فاصله نسبی فعلی از حداکثر تاریخی ارزش دارایی مدل می کنیم. ابتدا قرارداد بیمه وانیلی را بررسی می کنیم که به موجب آن خریدار حفاظت در طول زمان به طور ثابت هزینه می کند تا در برابر کاهش سطح پیش تعیین شده بیمه شود. این منجر به تجزیه و تحلیل تغییرات شرطی لاپلاس از زمان تخلیه می شود که به عنوان بلوک ساختمانی برای بیمه های کششی با احتمالی لغو یا تخلیه زودرس خدمت می کند. برای بیمه تخلیه لغو می شود، زمان بندی مطلوب سرمایه گذار را از لحاظ زمان گذراندن دو طرفه فرایند کاهش تقاضا، به دست می آوریم. مدل ما نیز می تواند به منظور محافظت در برابر تخریب سهام باطل مورد استفاده قرار گیرد. ما فرمول های تحلیلی را برای حق بیمه عادلانه ارائه می دهیم و تأثیر ریسک پیش فرض را نشان می دهد.