کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076800 | 1477222 | 2012 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-period mean-variance portfolio selection with regime switching and a stochastic cash flow
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠A non-self-financing portfolio optimization problem is investigated. ⺠Returns of assets and the cash flow depend on the states of a stochastic market. ⺠Several examples are given to explain the stochastic cash flow in the real life. ⺠Closed-form expressions of the optimal strategy and efficient frontier are derived. ⺠Numerical examples are given to demonstrate the effect of the cash flow.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 3, May 2012, Pages 371-384
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 3, May 2012, Pages 371-384
نویسندگان
Huiling Wu, Zhongfei Li,