کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5076803 | 1477222 | 2012 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Delta-Gamma hedging of mortality and interest rate risk
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Delta-Gamma hedging of mortality and interest rate risk Delta-Gamma hedging of mortality and interest rate risk](/preview/png/5076803.png)
چکیده انگلیسی
⺠The paper models longevity risk via a stochastic intensity arrival for mortality. ⺠It provides conditions on the intensity under which no-arbitrage holds without being imposed. ⺠For intensities which generalize the Gompertz law, delta and gamma hedges are explicitly provided. ⺠Interest rate risk is hedged too. ⺠A calibration to a UK sample (for mortality and interest rate risk) follows.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 3, May 2012, Pages 402-412
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 3, May 2012, Pages 402-412
نویسندگان
Elisa Luciano, Luca Regis, Elena Vigna,