کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077020 | 1374113 | 2009 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimal consumption and portfolio policies with the consumption habit constraints and the terminal wealth downside constraints
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Optimal consumption and portfolio policies with the consumption habit constraints and the terminal wealth downside constraints Optimal consumption and portfolio policies with the consumption habit constraints and the terminal wealth downside constraints](/preview/png/5077020.png)
چکیده انگلیسی
In this paper, we consider the optimal consumption and portfolio policies with the consumption habit constraints and the terminal wealth downside constraints, that is, here the consumption rate is greater than or equal to some nonnegative process, and the terminal wealth is no less than some positive constant. Using the martingale approach, we get the optimal consumption and portfolio policies.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 45, Issue 3, December 2009, Pages 405-409
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 45, Issue 3, December 2009, Pages 405-409
نویسندگان
Haili Yuan, Yijun Hu,