کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077087 | 1374116 | 2012 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risky asset allocation and consumption rule in the presence of background risk and insurance markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We examine the decisions of risky asset allocation and consumption rate in the presence of background risk. ⺠Optimal mix of risky assets will reflect an agent's risk attitude when background risk is related to investment risk. ⺠Optimal insurance will hedge investment risk and balance the growth and the volatility of consumption. ⺠The result can explain the asset allocation puzzle and the equity premium puzzle in the financial literature.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 1, January 2012, Pages 150-158
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 50, Issue 1, January 2012, Pages 150-158
نویسندگان
Wen-chang Lin, Jin-ray Lu,