کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077195 | 1374121 | 2009 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Analytical valuation of catastrophe equity options with negative exponential jumps
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Analytical valuation of catastrophe equity options with negative exponential jumps Analytical valuation of catastrophe equity options with negative exponential jumps](/preview/png/5077195.png)
چکیده انگلیسی
A catastrophe put option is valuable in the event that the underlying asset price is below the strike price; in addition, a specified catastrophic event must have happened and influenced the insured company. This paper analyzes the valuation of catastrophe put options under deterministic and stochastic interest rates when the underlying asset price is modeled through a Lévy process with finite activity. We provide explicit analytical formulas for evaluating values of catastrophe put options. The numerical examples illustrate how financial risks and catastrophic risks affect the prices of catastrophe put options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 44, Issue 1, February 2009, Pages 59-69
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 44, Issue 1, February 2009, Pages 59-69
نویسندگان
Lung-fu Chang, Mao-wei Hung,