کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077320 | 1374125 | 2008 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Markowitz's mean-variance asset-liability management with regime switching: A continuous-time model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper considers an asset-liability management (ALM) problem under a continuous-time Markov regime-switching model. By adopting the techniques of [Zhou, X.Y., Yin, G., 2003. Markowitz's mean-variance portfolio selection with regime switching: A continuous-time model. SIAM J. Control Optim. 42, 1466-1482], we investigate the feasibility, obtain the optimal strategy, delineate the efficient frontier, and establish the associated mutual fund theorem.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 43, Issue 3, December 2008, Pages 456-465
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 43, Issue 3, December 2008, Pages 456-465
نویسندگان
Ping Chen, Hailiang Yang, George Yin,