کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077340 | 1374126 | 2010 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Basket options valuation for a local volatility jump-diffusion model with the asymptotic expansion method
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper we discuss the basket options valuation for a jump-diffusion model. The underlying asset prices follow some correlated local volatility diffusion processes with systematic jumps. We derive a forward partial integral differential equation (PIDE) for general stochastic processes and use the asymptotic expansion method to approximate the conditional expectation of the stochastic variance associated with the basket value process. The numerical tests show that the suggested method is fast and accurate in comparison with the Monte Carlo and other methods in most cases.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 47, Issue 3, December 2010, Pages 415-422
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 47, Issue 3, December 2010, Pages 415-422
نویسندگان
Guoping Xu, Harry Zheng,