کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077564 | 1374137 | 2007 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Monotone and cash-invariant convex functions and hulls
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper provides some useful results for convex risk measures. In fact, we consider convex functions on a locally convex vector space E which are monotone with respect to the preference relation implied by some convex cone and invariant with respect to some numeraire ('cash'). As a main result, for any function f, we find the greatest closed convex monotone and cash-invariant function majorized by f. We then apply our results to some well-known risk measures and problems arising in connection with insurance regulation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 41, Issue 1, July 2007, Pages 1-16
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 41, Issue 1, July 2007, Pages 1-16
نویسندگان
Damir FilipoviÄ, Michael Kupper,