کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5077700 | 1374147 | 2006 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Affine stochastic mortality
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We propose a new model for stochastic mortality. The model is based on the literature on affine term structure models. It satisfies three important requirements for application in practice: analytical tractibility, clear interpretation of the factors and compatibility with financial option pricing models. We test the model fit using data on Dutch mortality rates. Furthermore, we discuss the specification of a market price of mortality risk and apply the model to the pricing of a guaranteed annuity option and the calculation of required economic capital for mortality risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 38, Issue 1, 24 February 2006, Pages 81-97
Journal: Insurance: Mathematics and Economics - Volume 38, Issue 1, 24 February 2006, Pages 81-97
نویسندگان
David F. Schrager,