From banks' strategies to financial (in)stability

این مقاله با هدف روشن شدن ظهور ریسک سیستماتیک در سیستم های اعتباری روشن می شود. با ایجاد یک بازار بین بانکی با موسسات مالی ناهمگن که وام ها را در ساختارهای شبکه های مختلف ارائه می دهند، ما بررسی می کنیم که کدام یک از معماری بازار بیشتر مقاوم به شوک های نقدینگی و نحوه ریسک آن بر سیستم مدل شده است. در مدل ما، ارتباطات اعتباری با استفاده از یک اندازه گیری تناسب اندام بر اساس استراتژی های مختلف بانکی، درون درونی ایجاد می شود. هر موسسه مالی، در حقیقت، یک استراتژی مبتنی بر نرخ بهره پایین، عرضه بالای نقدینگی یا ترکیبی از آنها را اعمال می کند. جالب توجه است، انتخاب استراتژی بر عملکرد و توپولوژی شبکه ها اثر می گذارد. به این ترتیب، ما قادر به شناسایی موثر ترین تاکتیک ها برای تطابق با مسمومیت و توپولوژی مربوطه شبکه هستیم. تجزیه و تحلیل ما نشان می دهد که وقتی موسسات مالی این دو استراتژی را ترکیب می کنند، شبکه بین بانکی متزلزل نمی شود و این کارآیی را در صورت وقوع شوک فراهم می کند.