Measuring uncertainty in the stock market

ما یک شاخص روزانه از عدم قطعیت بازار سهام مختلف را پیشنهاد می کنیم. این شاخص پس از اولین بار حذف تغییرات رایج در مجموعه، بر اساس پیشرفت های اخیر در ادبیات است که بر تفاوت بین ریسک (تغییرات انتظار) و عدم قطعیت (تغییرات غیر منتظره) تاکید می شود. برای این منظور، ما از داده ها از 25 اوراق بهادار مرتب شده بر اساس اندازه و ارزش کتاب به بازار استفاده می کنیم. این استراتژی به طور قابل توجهی نیازهای اطلاعاتی و هزینه های طراحی مدل سازی را نسبت به پیشنهادهای قبلی کاهش می دهد. ما همچنین شاخص ما را با شاخص های عدم قطعیت کلان مقایسه می کنیم و تأثیر یک شوک نااطاعتی را بر پویایی متغیرهای کلان اقتصادی برآورد می کنیم.