Spillover effects of the U.S. financial crisis on financial markets in emerging Asian countries

چکیده‌
کلمات کلیدی
1. مقدمه
شکل 1. نرخ ارز خارجی: چین و هنگ‌کنگ 
2.مرور منابع
شکل 2: داده‌های قیمت سهام و برآوردهای نوسان(GARCH. (a قیمت سهام. (b) نوسان‌ GARCH. یادداشت. خط تیره عمودی شکست لهمن در 15 سپتامبر 2008 را نشان می دهد. 
شکل 3: داده‌های نرخ ارز و برآوردهای نوسان(GARCH. (a  نرخ ارز. (b) نوسان GARCH. یادداشت. خط تیره عمودی نشان‌دهنده شکست لهمن در 15 سپتامبر 2008 است. 
3.داده‌ها و مدل اقتصادی
3.1داده‌ها و تحلیل اولیه 
3.2مدل BEKK
3.3. مدل همبستگی شرطی پویا
جدول 1: آمار خلاصه 
جدول 2: مدل BEKK-MGARCH: بازده‌های قیمت سهام 
3.4.  مدل DCCX-MGARCH 
جدول 3: مدل BEKK-MGARCH: بازده‌های نرخ ارز 
جدول 4: برآوردهای مدل CCC و DCC: بازده قیمت سهام
4. نتایج تجربی 
4.1 نتایج برآورد
جدول 5: برآوردهای مدل CCC و DCC: بازده نرخ ارز
شکل 4: برآوردهای همبستگی شرطی(BEKK. (a بازده قیمت سهام. (b) بازده نرخ ارز.  یاداشت : خط تیره عمودی نشانگر شکست لهمن در 15 سپتامبر 2008 است. 
شکل 5. برآوردهای CCC و DCC: بازده قیمت سهام. (a) نسبت به ایالات متحده. (b) نسبت به سایر کشورها. یادداشت: خط ثابت و خط نقطه‌چین افقی به ترتیب برآورد همبستگی شرطی پویا و ثابت را نشان می دهد. خط تیره عمودی شکست لهمن در 15 سپتامبر 2008 را نشان می دهد. 
شکل 7. قیمت بازده سهام تخمین DCC: شواهد اضافی. توجه: خط عمودی نشان می دهد نقش برآب شکست لیمن در تاریخ 15 سپتامبر 2008.
شکل 8: برآوردهای DCC بازده نرخ ارز: شواهد بیشتر. یادداشت: خط تیره عمودی نشانگر شکست لهمن در 15 سپتامبر 2008 است. 
شکل 9: برآوردهای(DCCX-MGARCH. (a بازده قیمت سهام. (b) ‌بازده نرخ ارز. یادداشت: خط تیره عمودی شکست لهمن در 15 سپتامبر 2008 را نشان می‌دهد. 
جدول 6: برآوردهای مدل DCCX-MGARCH: بازده قیمت سهام
5. نتیجه‌گیری
جدول 7: برآوردهای مدل DCCX-MGARCH: بازده نرخ ارز