Multi-period sentiment asset pricing model with information

این مقاله مدل قیمت گذاری دارایی های چند دوره ای را تحت اطلاعات نامتقارن ارائه می دهد. در این مدل، سرمایه گذار منطقی به اطلاعات می پردازد به طوری که اطلاعات به تدریج در قیمت ها گنجانده می شود، در حالی که سرمایه گذاران احساس می کنند احساس می کنند مانند اطلاعات است. علاوه بر این، سرعت اطلاعات موجود در قیمت سریعتر و سریعتر می شود، در حالی که سرعت احساسات به قیمت کاهش می یابد و با گذشت زمان کاهش می یابد. ما متوجه هستیم که وجود سرمایه گذار احساسات بازار را ممکن می سازد، اما کارایی بازار را کاهش می دهد. این مدل همچنین توضیح جزئی را در مورد ناهنجاری های مالی کوتاه مدت و معکوس طولانی مدت ارائه می دهد.