Oil prices and effective dollar exchange rates

این مطالعه با توجه به دو موضوع پیش از غفلت در تحلیل آن در رابطه با رابطه قیمت نفت و نرخ ارز موثر دلار، یعنی پویایی تعدیل غیرخطی و تمایز بین پیوندهای اسمی و واقعی، به حساب می آید. با شروع یک تحقیق دقیق از زیرمجموعه های مختلف و با استفاده از یک مدل تصحیح خطای بردار مارکف-سوئیچینگ، می توانیم تغییرات بلندمدت و تغییرات کوتاهمدت را از نظر زمانی متفاوت کنیم. یافته های ما نه تنها نشان می دهد که نتایج به انتخاب اندازه گیری نرخ ارز وابسته است، بلکه این که الگوهای علمی متغیر زمانبندی به طور عمده از نرخ ارز اسمی به قیمت های اسمی نفت منتهی می شود.