کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083766 | 1477820 | 2012 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bond risk premia, macroeconomic fundamentals and the exchange rate
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Bond risk premia, macroeconomic fundamentals and the exchange rate Bond risk premia, macroeconomic fundamentals and the exchange rate](/preview/png/5083766.png)
چکیده انگلیسی
Estimating the model with US and German data, we find that time-varying bond risk premia account for a significant portion of the variability of the exchange rate: apparently, a currency tends to appreciate when investors expect large capital gains on long-term bonds denominated in that currency. A number of other novel empirical findings emerge.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 22, Issue 1, April 2012, Pages 42-65
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 22, Issue 1, April 2012, Pages 42-65
نویسندگان
Marcello Pericoli, Marco Taboga,