کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083884 | 1477818 | 2012 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Implementing option pricing models when asset returns follow an autoregressive moving average process
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We price options by assuming the asset returns following an ARMA process. ⺠The BSM implied volatility is valid within the return structure of an ARMA process. ⺠The AR effect is more significant than the MA in numerical analysis. ⺠The VG and ad hoc ARMA model are superior models in pricing TAIEX options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 24, October 2012, Pages 8-25
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 24, October 2012, Pages 8-25
نویسندگان
Chou-Wen Wang, Chin-Wen Wu, Shyh-Weir Tzang,