کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5083987 | 1477841 | 2007 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Liquidity risk and bank portfolio allocation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The joint existence of a lender of last resort and of a stock market is usually considered the sign of a developed financial infrastructure. This paper analyzes whether a securities market may play a role similar to that of a lender of last resort by being of assistance to a bank, which faces possible liquidity shortages. We examine which of these two institutions best prevents a bank's liquidity shortages while allowing the optimal allocation of the bank's resources. Our results suggest that securities markets matter more for the liquidity of banks than a lender of last resort.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 16, Issue 1, 2007, Pages 60-77
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 16, Issue 1, 2007, Pages 60-77
نویسندگان
Raphaël Franck, Miriam Krausz,