کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084265 | 1477837 | 2008 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Strategic trading against retail investors with loss-aversion
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this paper, we study a model incorporating the retail trader's reluctance to sell into losses. We show that in this setup the informed trader always buys the asset when he receives a favorable signal. However, when the informed trader receives an unfavorable signal, he may not always sell the asset if the signal is moderately bad and the retail trader is reluctant to realize losses. Hence the good news travels faster than the bad news and the asset price exhibits steady climbs with sharp and sudden drops.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 17, Issue 1, 2008, Pages 45-55
Journal: International Review of Economics & Finance - Volume 17, Issue 1, 2008, Pages 45-55
نویسندگان
Jouahn Nam, Jun Wang, Ge Zhang,