کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5086485 | 1375187 | 2007 | 15 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
High frequency perspective on jump process, long memory property and temporal aggregation: Case of $-AUD exchange rates
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
The high frequency 30Â min $-AUD exchange rate is investigated using a parametric FIGARCH model. The FIGARCH model is found to be the preferred specification for the 30Â min returns and temporally aggregated returns, with similar values of the long memory parameter across various aggregated returns. This paper employs the Bernoulli jump process and the Poisson jump process to represent conditional mean jumps in the high frequency returns and the aggregated returns. The estimation results present that the jumps are quite significant in the conditional mean process and that the long memory parameters are remarkably reduced over the aggregated returns after the jumps are accounted for.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Japan and the World Economy - Volume 19, Issue 2, March 2007, Pages 248-262
Journal: Japan and the World Economy - Volume 19, Issue 2, March 2007, Pages 248-262
نویسندگان
Young Wook Han,