کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5087471 | 1375431 | 2011 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The relationship between liquidity and returns on the Chinese stock market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We examine the relationship between liquidity and returns on the Chinese stock market. ⺠Essentially, we consider both the Shanghai and Shenzhen stock exchanges. ⺠We used daily data for the period January 1997 to December 2003. ⺠We find mixed evidence on the relationship between liquidity and returns on both exchanges. ⺠There is greater evidence of liquidity having a negative effect on returns on the SHSE than on the SZSE. ⺠We could not find any robust effect of liquidity on returns despite using three proxies for liquidity.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Asian Economics - Volume 22, Issue 3, June 2011, Pages 259-266
Journal: Journal of Asian Economics - Volume 22, Issue 3, June 2011, Pages 259-266
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Xinwei Zheng,