کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5088054 1478291 2017 36 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Comparative statics and portfolio choices under the phantom decision model
ترجمه فارسی عنوان
استاتیک مقایسه و گزینه های نمونه کارها تحت مدل تصمیم فانتوم
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
این مطالعه نگرش نسبت به عدم قطعیت را در مدل تصدیق فانتوم معرفی شده توسط اصحاکیان و عزاکانیان (2015) را نشان می دهد و تجزیه و تحلیل مقایسهای استاتیک را انجام می دهد تا بررسی کند که چگونه تغییرات عدم اطمینان فانتوم و بی توجهی فانتوم بر انتخاب نمونه های انتخابی تاثیر می گذارد. اول، منفی فانتوم و "فانتوم" به گونه ای تعریف شده است که از اصحاکیان و اصحاکیان (2015) متفاوت است. با فرض اینکه توابع ابزار دارای اشکال تحقق هستند، مفاهیم فوق به شکل اجزای کاهش آنها مشخص می شوند. برای مشکل انتخاب نمونه کارها که شامل یک دارایی امن و یک دارایی فانتوم است، شرایطی کافی را به دست می آوریم که در آن تغییرات در عدم اطمینان فانتوم و نزاکت فانتوم یکنواختی سرمایه گذاری در دارایی فانتوم را کاهش می دهد. برخی از مفاهیم آشنا در نظریه سود مورد انتظار به چارچوب مدل تصمیم فانتوم گسترش می یابد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
استاتیک مقایسه و گزینه های نمونه کارها تحت مدل تصمیم فانتوم
چکیده انگلیسی
This study characterizes attitudes toward uncertainty in the phantom decision model introduced by Izhakian and Izhakian (2015) and conducts a comparative statics analysis to examine how changes in phantom uncertainty and phantom aversion affect portfolio choices. First, “phantom averse” and “more phantom-averse” are defined in a manner that differs from Izhakian and Izhakian (2015). Assuming that utility functions have realization forms, the above notions are characterized by the shapes of their reduction components. For the portfolio choice problem that consists of one safe asset and one phantom asset, we derive sufficient conditions under which changes in phantom uncertainty and phantom aversion monotonically decrease the investment in the phantom asset. Some familiar concepts in expected utility theory are extended to the framework of the phantom decision model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 84, November 2017, Pages 1-8
نویسندگان
, ,