The economic value of controlling for large losses in portfolio selection

تحقیقات در مورد قیمت گذاری دارایی نشان داده است که ترجیحات سرمایه گذاران شامل نامتقارن و سنگین بودن دم است که بر ترکیب اوراق بهادار بهینه تاثیر می گذارد. این مقاله به بررسی ارزش اقتصادی غیرمستقیم معرفی خطر زیان بسیار زیادی در انتخاب نمونه کارها پرداخته است. ما تجزیه و تحلیل میانگین واریانس را با ارزش معنی دار در معرض خطر با استفاده از خصوصیات زیردردیسیتی ارزش معنی دار در معرض خطر ترکیب می کنیم و یک روش دو مرحلهای را ارائه می دهیم که باعث حفظ تنوع و کنترل زیان های بزرگ می شود. ما دریافتیم که استراتژی هایی که برای واریانس و احتمال زیان های بزرگ حساب می شود، از کارآیی اوراق بهادار متوسط ​​می باشند، در طی و پس از بحران مالی جهانی.