Are there exploitable trends in commodity futures prices?

ما شواهدی را ارائه می دهیم که یک استراتژی زمان بندی ساده میانگین متحرک متحرک که در مورد اوراق بهادار موجودی کالا استفاده می شود، می تواند عملکرد برتر را در استراتژی خرید و نگهداری تولید کند. عملکرد بالا بسیار قوی است. این می تواند هزینه های معامله در بازارهای آتی را زنده نگه دارد، در یک دوره زمانی خاص متمرکز نیست و محدودیت های کوتاه مدت فروش، مشخصات جایگزین طول عقب افتاده متحرک متحرک، ساخت و ساز جایگزین سری زمانی مداوم قیمت های آتی، و اثر از داده کاوی. پیشرفت استراتژی زمانبندی به دلیل عقب ماندگی و انعطاف پذیری نیست. این در دوره رکود قوی تر است و نمی توان با متغیرهای کلان اقتصادی توضیح داد. در نهایت، ما تأیید میکنیم که پیشرفت استراتژی زمانبندی میانگین متحرک در آینده آتی کالا از زمان بازار موفقیت آمیز است.