کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5088551 | 1478316 | 2015 | 44 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The management of interest rate risk during the crisis: Evidence from Italian banks
ترجمه فارسی عنوان
مدیریت ریسک نرخ بهره در طی بحران: شواهد از بانک های ایتالیایی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
ترجمه چکیده
ما از یک مجموعه داده های منحصر به فرد برای تحلیل اینکه چگونه گروه های بانکی ایتالیایی در معرض خطر نرخ بهره در طی بحران مالی اخیر قرار داشتند استفاده می شود. اول از همه، ما سند می دهیم که در معرض خطر قرار گرفتن در معرض خطر نرخ بهره - با اندازه گیری فاصله روش طول مدت - محدود شده است و به خوبی زیر سطح هشدار اجرا شده توسط تنظیم کننده ها است. دوم، نتایج اقتصاد سنجی ما نشان می دهد که رابطه تعویض بین نرخ بهره بانکی با نرخ بهره بانکی و استفاده از آن از مشتقات نرخ بهره است که نشان می دهد که بانک ها از این دو ابزار استفاده می کنند تا در معرض افزایش نرخ بهره نرخ ها علاوه بر این، ما همچنین شواهد قوی از همبستگی منفی بین ریسک نرخ بهره بانکی و ریسک نقدینگی پیدا می کنیم.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We use a unique dataset to analyze how Italian banking groups managed their exposure to interest rate risk during the recent financial crisis. First of all, we document that on average the interest rate risk exposure - measured by duration gap approach - has been limited and well below the alert level enforced by regulators. Second, our econometric results indicate a relation of substitutability between banks' on-balance-sheet interest rate risk and their use of interest rate derivatives suggesting that banks used these two instruments to curb their overall interest rate risk exposure in case of an increase in interest rates. Furthermore, we also find robust evidence of a negative correlation between banks' interest rate risk and liquidity risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 59, October 2015, Pages 486-504
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 59, October 2015, Pages 486-504
نویسندگان
Lucia Esposito, Andrea Nobili, Tiziano Ropele,