Trading breaks and asymmetric information: The option markets

ما متوجه می شویم که شکاف های تعطیلات آخر هفته، تعطیلات و یک شبه، خطرات قابل درک را در بازار گزینه ها ایجاد می کنند، احتمالا به دلیل اطلاعات نامتقارن، که به نوبه خود، باعث می شود تا معامله گران گزینه های اطلاعاتی را برای بازپرداخت معاملات ترغیب کنند. این ریسک درک پس از دو روز کاهش می یابد و با افزایش حجم معاملات گزینه و نوسانات واقعی قیمت شاخص تحت پوشش قرار می گیرد. این نتایج بر نقش اطلاعاتی گزینه های شاخص تاکید می کند و نشان می دهد که نتایج مدل های نظری در مورد پردازش اطلاعات و کشف قیمت در حضور اطلاعات خصوصی محدود به سهام واحد نیستند بلکه در کل به بازار نیز اعمال می شود.