کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5088754 | 1478323 | 2015 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Rate fears gauges and the dynamics of fixed income and equity volatilities
ترجمه فارسی عنوان
ارزیابی ترس ها و پویایی درآمد ثابت و بی ثباتی سهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
While CBOE's VIX index is widely acknowledged as a broad-based investor “fear gauge” for its strong inverse relationship with major equity indexes, one cannot necessarily expect it to translate to the level of future turbulence or investor risk-aversion in fixed-income markets. Indeed, expected volatilities in equity and interest rate markets as measured respectively by CBOE's VIX and their newly launched swap rate volatility index, the SRVX, exhibit significantly distinct behavior. The two indexes react to different events and risk factors, thereby providing investors with complementary diversification, hedging, and risk-taking tools.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 52, March 2015, Pages 256-265
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 52, March 2015, Pages 256-265
نویسندگان
Antonio Mele, Yoshiki Obayashi, Catherine Shalen,