کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5088862 1478326 2014 9 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk allocation under liquidity constraints
ترجمه فارسی عنوان
تخصیص خطر تحت محدودیت نقدینگی
ترجمه چکیده
تعریف یک بازی تخصیص خطر تحت محدودیت های نقدینگی، ساده نیست، زیرا حضور یک سیاست نقدینگی منجر به اثرات خارجی می شود. ما استدلال می کنیم که بدترین روش استاندارد مورد استفاده در اینجا نباید استفاده شود و تعریف دیگری را ارائه می دهد. ما نشان می دهیم که طبقاتی از بازی های قابل انتقال قابل حمل با کلاس های بازی کاملا متعادل همراه است. از نتایج ما نتیجه میگیرد که همواره با توجه به ملاحظات نقدینگی، یک راه پایدار برای تخصیص خطر وجود دارد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
The definition of a risk allocation game under liquidity constraints is not straightforward, since the presence of a liquidity policy leads to externalities. We argue that the standard worst case approach should not be used here and present an alternative definition. We show that the resulting class of transferable utility games coincides with the class of totally balanced games. It follows from our results that also when taking liquidity considerations into account there is always a stable way to allocate risk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 49, December 2014, Pages 1-9
نویسندگان
, ,