Unobserved systematic risk factor and default prediction

ما یک تجزیه و تحلیل جامع در مورد نقش نقش فاکتور ریسک سیستماتیک غیر قابل پیش بینی در پیش بینی پیش فرض را انجام می دهیم. ما دریافتیم که این عامل نهان بیش از عوامل ریسک سیستماتیک مشاهده شده است و می تواند دقت پیش بینی شده در نمونه را در گروه شرکت، رتبه بندی و سطوح مختلف بهبود دهد. بنابراین در هنگام شبیه سازی زیان های اعتباری نمونه کارها ممکن است مفید باشد که شامل عامل خطر سازنده غیرمتعارف سیستماتیک باشد. با این حال، ما همچنین می بینیم که این عامل تنها به وضوح عملکرد مدل خارج از نمونه را بهبود می بخشد. بنابراین، هرچند که مدلهای مورد بررسی ما توانایی نسبتا خوبی را برای به خطر انداختن شرکتهای رتبه بندی را نشان می دهند، پیش بینی دقیق نرخ پیش فرض، حتی اگر فاکتور ریسک سیستماتیک غیر قابل قبول در نظر گرفته شود، با مشکل مواجه می شود.