How does public information affect the frequency of trading in airline stocks?

در این مقاله بررسی می شود که چگونه اطلاعیه های مشخص و اقتصاد کلان بر میزان معاملات در سهام شرکت های هواپیمایی ایالات متحده تاثیر می گذارد. با استفاده از یک نسخه از چارچوب خطرات مشروط خودکارآمدی همیلتون و جورداآ (2002) که شامل متغیرهای ریزساختار بازار است، نشان می دهد که به طور متوسط، سقوط شدت معاملات پیش از و پس از اعلامیه های کلان اقتصادی، اما کاهش یافته است در سراسر انتشار خاص شرکت. علاوه بر این، هنگامی که از روزهای آتی نفت خام استفاده می کنیم به عنوان یک پروکسی برای اخبار مربوط به صنعت و مهم در سطح جهانی، ما می بینیم که اثرات آنها از لحاظ آماری قابل توجه است، با افزایش بازده نفت آتی، افزایش احتمال تجارت را افزایش می دهد.