کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089019 | 1478333 | 2014 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Unveiling the embedded coherence in divergent performance rankings
ترجمه فارسی عنوان
بازنمایی همگرایی تعبیه شده در رتبه بندی عملکرد متفاوت
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper focuses on analyzing functional relationships among performance measures, centered on the adjusted differential risk premium between the asset and the benchmark and on Sharpe-1994 ratio. First, we develop a risk normalization procedure for variance and Aumann-Serrano riskiness which turns contradictory rankings into coherent ones, and combines the effects of correlation and outliers into the analysis. On this basis, we deduce functional connections among performance measures, arriving at a new indicator which expresses performance as the addition of three effects due to Sharpe ratio, correlation and outliers. We show it is a strictly increasing function of Homm-Pigorsch ratio.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 42, May 2014, Pages 154-165
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 42, May 2014, Pages 154-165
نویسندگان
Maria Teresa Bosch-Badia, Joan Montllor-Serrats, Maria-Antonia Tarrazon-Rodon,