Foreign exchange risk and the predictability of carry trade returns

این مقاله یک بررسی تجربی از قابلیت پیش بینی توانایی های متغیر ریسک ارز در بازده تجارت حمل و نقل، یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب است که در ارزهای با نرخ پایین بهره می گیرد و به ارزهای با ارزشی بالا می پردازد. با استفاده از رگرسیون کیفی، می توان گفت که واریانس بازار بالاتر به طور قابل ملاحظهای در ارتباط با تلفات بازاریابی بزرگ در آینده با بازدهی حمل و نقل در زمان نوسانات بالا ارتباط دارد. تجزیه واریانس بازار به واریانس متوسط ​​و همبستگی متوسط ​​نشان می دهد که قدرت پیش بینی واریانس بازار عمدتا به دلیل واریانس متوسط ​​است، زیرا میانگین همبستگی به طور معناداری با بازده بازرگانی حمل نمی شود. در نهایت، یک نسخه جدید از تجارت حمل و نقل که شرایط را در واریانس بازار تولید سود عملکرد بدون هزینه معامله.