کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089054 1478335 2014 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Default prediction with dynamic sectoral and macroeconomic frailties
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی پیش بینی با ضعف های بخش های دولتی و اقتصاد کلان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، مدل تقلبی اقتصاد کلان را شامل می شود تا عوامل ضعف بخش هایی را که ضریب همبستگی پیش فرض بین شرکت ها در یک کسب و کار مشابه را تشکیل می دهند، گسترش دهد. ما برآورد عوامل و ضعف های بخش دولتی و اقتصاد کلان و تأثیر آنها بر شدت پیش فرض را با استفاده از داده ها برای شرکت های ژاپنی از سال 1992 تا 2010 به دست می آوریم. شواهد محکمی برای حضور عوامل ضعف بخش های حوزه ای حتی پس از حسابداری اثرات متغیرهای قابل مشاهده و ضعف اقتصاد کلان در شدت پیش فرض . مدل با ضعف های بخش ها بهتر از آن است که بدون آن انجام می شود. نتایج نشان می دهد که حسابداری برای منابع تغییرات پیش فرض ریسک های ناخواسته در بخش های مختلف، صحت پیش بینی احتمال پیش بینی را بهبود می بخشد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
پیش بینی پیش بینی با ضعف های بخش های دولتی و اقتصاد کلان
چکیده انگلیسی
This paper extends the macroeconomic frailty model to include sectoral frailty factors that capture default correlations among firms in a similar business. We estimate sectoral and macroeconomic frailty factors and their effects on default intensity using the data for Japanese firms from 1992 to 2010. We find strong evidence for the presence of sectoral frailty factors even after accounting for the effects of observable covariates and macroeconomic frailty on default intensity. The model with sectoral frailties performs better than that without. Results show that accounting for the sources of unobserved sectoral default risk covariations improves the accuracy of default probability estimation.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 40, March 2014, Pages 211-226
نویسندگان
, ,