کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089058 | 1478335 | 2014 | 42 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Flexible dependence modeling of operational risk losses and its impact on total capital requirements
ترجمه فارسی عنوان
مدل سازی وابستگی انعطاف پذیر از خسارات ریسک عملیاتی و تاثیر آن بر نیازهای کل سرمایه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
داده های ریسک عملیاتی، زمانی که در دسترس هستند، معمولا کمیاب، سنگین و احتمالا وابسته هستند. در این کار ما یک مدل ارائه می دهیم که ویژگی های دنیای واقعی را در بر می گیرد و به صراحت با وابستگی های ناپایدار و متفاوتی از تلفات ناهمگن می پردازد. با در نظر گرفتن خانواده های انعطاف پذیر کپی، ما می توانیم به راحتی فراتر از مدل سازی وابستگی دو جانبه در بین ضررها حرکت کنیم و کل سرمایه ریسک را برای توزیع هفت و هشت بعدی انواع رویدادها و خطوط تجاری برآورد کنیم. با استفاده از داده های دنیای واقعی، ما سپس تاثیر مدل سازی وابستگی واقع بینانه را بر برآورد کل سرمایه گذاری قانونی بررسی می کنیم که تا 38 درصد کوچکتر از روش استاندارد بازل است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Operational risk data, when available, are usually scarce, heavy-tailed and possibly dependent. In this work, we introduce a model that captures such real-world characteristics and explicitly deals with heterogeneous pairwise and tail dependence of losses. By considering flexible families of copulas, we can easily move beyond modeling bivariate dependence among losses and estimate the total risk capital for the seven- and eight-dimensional distributions of event types and business lines. Using real-world data, we then evaluate the impact of realistic dependence modeling on estimating the total regulatory capital, which turns out to be up to 38% smaller than what the standard Basel approach would prescribe.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 40, March 2014, Pages 271-285
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 40, March 2014, Pages 271-285
نویسندگان
Eike Brechmann, Claudia Czado, Sandra Paterlini,