کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089083 1478336 2014 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic prediction of hedge fund survival in crisis-prone financial markets
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی دینامیک بقای صندوق مزارع در بازارهای مالی مستعد بحران
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This study focuses on dynamic changes in survival probabilities over the lifetimes of hedge funds. To model such probabilities, a mixed Cox proportional hazards (CPH) model-specifically, a survival/hazard model with time-varying covariates and fixed covariates- is employed. Resulting dynamic survival probabilities show that the mixed CPH model provides significantly higher accuracy in predicting hedge fund failure than other models in the literature, including fixed covariate CPH models and discrete logit models. Our results are useful to investors and regulators of hedge funds in crisis-prone financial markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 39, February 2014, Pages 57-67
نویسندگان
, ,