کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089129 | 1375584 | 2013 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Strategic loan modification: An options-based response to strategic default
ترجمه فارسی عنوان
اصلاح وام استراتژیک: یک پاسخ مبتنی بر گزینه به پیش فرض استراتژیک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
⺠We model the optimal principal write-down in a loan modification. ⺠The barrier option closed-form model pinpoints the optimal LTV reset. ⺠Lender loan value is maximized, strategic default by the borrower is minimized. ⺠A binomial model for more complex forms of debt is also presented. ⺠Modifications with shared equity mitigate moral hazard and reduce strategic default.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 2, February 2013, Pages 636-647
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 2, February 2013, Pages 636-647
نویسندگان
Sanjiv R. Das, Ray Meadows,