Financial contagion in the laboratory: The cross-market rebalancing channel

ما نتایج نخستین مطالعه تجربی از بحران بازارهای مالی را ارائه می دهیم. ما یک مدل از مخرب مالی را که در آزمایشگاه آزمایش می شود آزمایش می کنیم. در مدل، به دلیل تعادل بازار در بازار، یک کانال برای انتقال شوک ها در بازارهایی که ابتدا توسط کوردس و پرتسکر (2002) مورد بررسی قرار گرفت، رخ می دهد. نظریه پیش بینی می کند که به دلیل متعادل سازی نمونه کارها، شوک منفی در یک بازار خود را به دیگران منتقل می کند، زیرا سرمایه گذاران سرمایه گذاری می کنند. این نظریه توسط نتایج تجربی پشتیبانی می شود. قیمت مشاهده شده در آزمایشگاه نزدیک به پیش بینی شده توسط نظریه است، و اثرات مخرب شدید مشاهده شده است. نتایج در ساختارهای مختلف بازار قوی است. علاوه بر این، نظریه پیش بینی می کند، اطلاعات نامتقارن پایین در یک بازار مالی، اثرات مخرب را در بازارهای (در حال ظهور) افزایش می دهد.