کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089206 | 1375587 | 2013 | 14 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Credit default swap spreads and variance risk premia
ترجمه فارسی عنوان
به طور پیش فرض مبادله اعتبار به طور پیش فرض اعتبار و واریانس
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
⺠Firm-level variance risk premium has prominent predictive power for credit spreads. ⺠Such predictability strengthens significantly with model-free implied variance. ⺠Firm-level variance risk premium contains a clean systematic component. ⺠A structural model with stochastic volatility can reproduce the predictive pattern.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 10, October 2013, Pages 3733-3746
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 10, October 2013, Pages 3733-3746
نویسندگان
Hao Wang, Hao Zhou, Yi Zhou,