کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089206 1375587 2013 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Credit default swap spreads and variance risk premia
ترجمه فارسی عنوان
به طور پیش فرض مبادله اعتبار به طور پیش فرض اعتبار و واریانس
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
► Firm-level variance risk premium has prominent predictive power for credit spreads. ► Such predictability strengthens significantly with model-free implied variance. ► Firm-level variance risk premium contains a clean systematic component. ► A structural model with stochastic volatility can reproduce the predictive pattern.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 37, Issue 10, October 2013, Pages 3733-3746
نویسندگان
, , ,