کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089501 | 1375595 | 2012 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stress testing credit risk: The Great Depression scenario
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠We explore how much capital banks should hold to withstand historical stress scenarios. ⺠Historical default and rating migration data from Moody's are employed for the analysis. ⺠We find that new Basel 3 bank capital requirements may not provide sufficient protection against a Great Depression scenario. ⺠We also find that the investment horizon and migration risk are critical to determine banks' capital needs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 12, December 2012, Pages 3133-3149
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 12, December 2012, Pages 3133-3149
نویسندگان
Simone Varotto,