کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5089501 1375595 2012 17 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stress testing credit risk: The Great Depression scenario
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Stress testing credit risk: The Great Depression scenario
چکیده انگلیسی
► We explore how much capital banks should hold to withstand historical stress scenarios. ► Historical default and rating migration data from Moody's are employed for the analysis. ► We find that new Basel 3 bank capital requirements may not provide sufficient protection against a Great Depression scenario. ► We also find that the investment horizon and migration risk are critical to determine banks' capital needs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 12, December 2012, Pages 3133-3149
نویسندگان
,