کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089608 | 1375598 | 2012 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Exploring the role of the realized return distribution in the formation of the implied volatility smile
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We generate realized distributions based on Filtered Historical Simulation. ⺠The distribution of the realized spot returns affects current option prices. ⺠Adaptive expectations hypothesis explains the dynamics of risk-neutral cumulants. ⺠However, the efficient market hypothesis is not violated.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 4, April 2012, Pages 1028-1044
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 36, Issue 4, April 2012, Pages 1028-1044
نویسندگان
Georgios Chalamandaris, Leonidas S. Rompolis,