کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5089664 | 1375600 | 2011 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Incorporating the dynamics of leverage into default prediction
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We exploit the mean-reversion of leverage to enhance long-term default prediction. ⺠Adding leverage forecasts increases the discriminating power of a logit model. ⺠Predictive information contained in credit ratings is unrelated to the mean reversion of leverage.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 12, December 2011, Pages 3351-3361
Journal: Journal of Banking & Finance - Volume 35, Issue 12, December 2011, Pages 3351-3361
نویسندگان
Gunter Löffler, Alina Maurer,